Apa itu prop firm?

Istilahnya ada di mana-mana: challenge prop firm, akun funded, profit split 90%. Tapi apa sebenarnya prop firm itu dan bagaimana semua ini bekerja?

Jawaban singkatnya: prop firm memberi Anda akses ke modal yang bukan milik Anda dan, sebagai gantinya, Anda berbagi persentase dari profit yang Anda hasilkan. Tapi detailnya —bagaimana mereka menghasilkan uang, apa aturannya, dan apakah sepadan— sangat penting sebelum Anda berkomitmen pada salah satunya.

Panduan ini mencakup semua yang perlu Anda ketahui: dari model dasar hingga proses evaluasi, potensi penghasilan, dan aturan-aturan penting yang membuat sebagian besar trader terkejut. Jika Anda ingin dulu gambaran yang lebih luas —apa itu prop trading sebagai aktivitas dan bagaimana versi institusional berbeda dari model funded—, mulailah dari sana lalu kembali ke sini.

Apa itu prop firm?

Perusahaan trading proprietary (prop firm) menyediakan modal funded kepada trader untuk beroperasi di pasar keuangan. Idenya sederhana: perusahaan punya modal tapi butuh trader terampil, dan Anda punya keterampilan tapi tidak punya modal.

Alih-alih mempertaruhkan tabungan Anda sendiri untuk trading forex, indeks, atau komoditas, Anda beroperasi dengan uang perusahaan. Jika Anda menghasilkan profit, Anda menyimpan sebuah persentase, biasanya antara 70% dan 90%. Jika Anda rugi, Anda tidak berutang apa pun kepada perusahaan di luar biaya evaluasi yang sudah Anda bayar.

Model ini secara mendasar berbeda dari trading ritel. Ketika Anda membuka akun di broker ritel, Anda beroperasi dengan modal Anda sendiri dan seluruh risiko menjadi milik Anda. Dengan prop firm, risiko modal berada di perusahaan, yang melindungi diri lewat aturan drawdown yang ketat dan proses evaluasi yang menyaring para trader.

Bagaimana prop firm menghasilkan uang?

Ini layak dipahami dengan jelas, karena inilah yang menentukan cara Anda seharusnya menilai perusahaan mana pun yang sedang Anda pertimbangkan.

Prop firm memperoleh pendapatan dari dua sumber utama: biaya evaluasi dan pembagian profit. Perusahaan terbaik benar-benar ingin mempertahankan trader yang sukses, karena trader itulah yang menghasilkan profit split berkelanjutan. Yang kurang tepercaya sangat bergantung pada biaya evaluasi: dalam praktiknya, mereka untung ketika trader gagal dan mencoba lagi.

Model evaluasi yang Anda pilih juga penting. Beginilah perbandingan dua pendekatan utamanya:

Proses evaluasi

Sebagian besar prop firm mengharuskan Anda membuktikan keterampilan sebelum memberi modal sungguhan. Ini disebut evaluasi, challenge, atau assessment; setiap perusahaan memakai nama berbeda, tapi prinsipnya sama.

Dalam evaluasi dua fase standar, Fase 1 mengharuskan Anda mencapai target profit (biasanya 8–10% dari ukuran akun) tanpa keluar dari batas drawdown. Fase 2 memiliki target profit yang lebih rendah (biasanya 5%) dengan aturan drawdown yang sama. Lulus keduanya dan Anda menerima akun funded.

Aturan yang harus Anda ikuti selama evaluasi —batas kerugian harian, drawdown maksimum, minimal hari trading— sama dengan yang berlaku di akun funded. Evaluasi dirancang untuk membuktikan bahwa Anda bisa trading dalam batasan itu sebelum ada uang sungguhan yang dipertaruhkan.

Mempersiapkan evaluasi Anda butuh strategi, bukan sekadar keterampilan. Jika Anda ingin pendekatan yang terstruktur, pelajaran Pipster Academy tentang persiapan evaluasi Anda membahas langkah-langkah kuncinya secara rinci.

Apa yang bisa Anda trading-kan di prop firm?

Sebagian besar prop firm menawarkan tiga kelas aset utama: forex, indeks, dan komoditas. Beberapa juga mengizinkan kripto, meski di sana pembatasannya lebih umum.

Forex adalah pasar dengan cakupan terluas: hampir semua prop firm menawarkannya. Ia cocok dengan model funded karena likuiditasnya yang tinggi, sesi trading 24 jam, dan spread yang ketat pada pasangan utama. Sebagian besar perusahaan mencakup pasangan mayor (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) dan sejumlah minor serta eksotik.

Indeks seperti S&P 500, NASDAQ, DAX, dan FTSE 100 tersedia secara luas. Komoditas —khususnya emas (XAU/USD) dan minyak mentah— juga biasanya masuk dalam penawaran. Emas, khususnya, telah menjadi instrumen populer di kalangan prop trader karena volatilitas dan pola teknikalnya yang jelas.

Instrumen spesifik yang tersedia, dan pembatasannya, berbeda menurut perusahaan. Beberapa membatasi news trading pada peristiwa berdampak tinggi tak peduli instrumennya. Periksa aturan trading perusahaan sebelum memulai.

Berapa yang bisa Anda hasilkan?

Penghasilan bergantung pada tiga variabel: ukuran akun Anda, profit split Anda, dan performa Anda sebagai trader. Sebagian besar prop firm menawarkan akun funded yang berkisar dari $10,000 hingga $200,000 atau lebih. Profit split di perusahaan yang sah berada antara 70% dan 90%.

Dengan split 80% pada akun $100,000, profit bulanan 5% berarti Anda menghasilkan $4,000 pada bulan itu. Bulan dengan 10% akan menyisakan $8,000 di kantong Anda. Beberapa trader, yang sudah membangun rekam jejak, menskalakan ke beberapa akun funded sekaligus.

Tetap berada dalam batas drawdown Anda adalah yang membuat penghasilan itu mungkin. Gunakan kalkulator ukuran posisi untuk merencanakan setiap transaksi dalam batasan drawdown akun Anda sebelum masuk.

Aturan prop firm yang harus Anda ketahui

Jika Anda melanggar sebuah aturan, Anda kehilangan akun funded Anda seketika. Aturan itu ada untuk membatasi risiko perusahaan dan berlaku setiap saat, bukan hanya ketika Anda sedang ingin mematuhinya.

Aturan terpenting yang harus Anda pahami sebelum trading:

• Drawdown maksimum: kerugian total terbesar yang bisa ditanggung akun Anda sebelum ditutup. Biasanya 10% dari saldo awal, meski berbeda menurut perusahaan.
• Batas kerugian harian: banyak perusahaan membatasi berapa yang bisa Anda rugi dalam satu hari trading, biasanya 4–5% dari saldo akun. Jika Anda mencapainya, Anda terkunci untuk sisa hari itu atau akun ditutup.
• Pembatasan ukuran lot: beberapa perusahaan membatasi ukuran posisi relatif terhadap ukuran akun untuk mencegah over-leverage yang ceroboh.
• Pembatasan news trading: peristiwa ekonomi berdampak tinggi (NFP, FOMC, CPI) bisa memicu slippage seketika. Banyak perusahaan mengharuskan Anda tidak memiliki posisi terbuka selama jendela tersebut.
• Aturan konsistensi: beberapa perusahaan mengharuskan profit satu hari tidak melampaui persentase tertentu dari total profit, untuk mencegah Anda lulus dengan satu transaksi yang beruntung.

Gunakan kalkulator drawdown untuk memodelkan persis berapa ruang yang Anda punya di setiap saat. Dan jika Anda serius mengelola drawdown, pelajaran Pipster Academy tentang mengelola drawdown membahasnya secara mendalam.

Apakah prop firm sepadan?

Untuk trader yang tepat, ya, tentu saja. Untuk yang bukan, ini pelajaran yang mahal.

Proposisi nilai intinya meyakinkan: Anda mengakses modal sungguhan tanpa mempertaruhkan tabungan Anda. Kerugian maksimum Anda terbatas pada biaya evaluasi. Jika Anda punya keunggulan yang terbukti dan bisa trading secara konsisten dalam aturan risiko, prop firm adalah salah satu cara paling hemat modal untuk menskalakan penghasilan trading Anda.

Masalahnya, sebagian besar trader melebih-lebihkan konsistensi mereka. Lulus evaluasi butuh disiplin yang berkelanjutan, bukan sekadar beberapa transaksi bagus. Memahami pola candlestick dan setup grafik itu membantu, tapi manajemen risikolah yang menentukan apakah Anda mempertahankan akun funded. Panduan pola candlestick Pipster adalah titik awal yang baik untuk mengasah pengenalan pola Anda.

Prop firm sepadan jika: Anda punya strategi yang teruji, memahami cara mengelola drawdown, dan trading dengan ukuran yang cukup kecil untuk tetap funded sambil membangun rekam jejak Anda.

Prop firm tidak sepadan jika: Anda ingin “menemukan keunggulan Anda” dengan modal funded atau berencana menaikkan ukuran secara agresif agar lulus cepat. Kedua jalan itu berujung pada akun yang hangus dan biaya yang terbuang.

Cara memilih prop firm yang tepat

Tidak semua prop firm sama. Beberapa faktor kunci memisahkan yang baik dari yang lain:

• Profit split: 80–90% adalah standar di perusahaan bereputasi baik. Angka mana pun di bawah 70% adalah tanda peringatan, kecuali biaya evaluasinya luar biasa rendah.
• Aturan drawdown: pahami apakah drawdown-nya statis (tetap pada saldo awal) atau dinamis/trailing (bergerak seiring pertumbuhan saldo). Drawdown trailing lebih sulit dikelola.
• Kecepatan dan rekam jejak payout: cari bukti pembayaran terverifikasi dari trader sungguhan, bukan sekadar testimoni di situs perusahaan.
• Aturan transparan: aturan trading perusahaan harus terdokumentasi dengan jelas dan konsisten. Aturan yang kabur atau terus berubah adalah tanda peringatan.
• Platform yang tersedia: sebagian besar perusahaan memakai MetaTrader 4 atau 5. Pastikan instrumen yang ingin Anda trading-kan tersedia.

Platform seperti Pipster berupaya mempermudah ini dengan struktur challenge yang transparan, aturan yang adil, dan pendekatan yang berpusat pada trader untuk akun funded, agar Anda menghabiskan lebih sedikit waktu mencemaskan perusahaan dan lebih banyak untuk trading Anda.

Pertanyaan yang sering diajukan